Спотовое золото сохранило тенденцию к росту, приблизившись к отметке 2680. На данный момент цена золота составляет 2670,97.
Выступление представителей ФРС:
Федеральная резервная система-Харкер: На пути к снижению ставок, но следует остановиться и понаблюдать за ситуацией.
Коллинз: Текущий прогноз предполагает постепенный и терпеливый подход к снижению ставок. Шмид: Процентная ставка может быть близка к нейтральному уровню. Бауманн: Мы должны быть осторожны в отношении корректировки процентных ставок и поддержать рассмотрение снижения процентных ставок в декабре как «последнего шага» в корректировке политики.
Заместитель управляющего Банка Англии: Я поддерживаю снижение ставки, но трудно сказать, как быстро это произойдет.
Данные консалтинговой компании Challenger Gray показывают, что количество объявлений о вакансиях в американских компаниях в 2024 году достигло девятилетнего минимума.
Опасения Трампа по поводу тарифов привели к тому, что рынки серебра и меди США оторвались от международных рынков.
Трюдо: Если Трамп действительно введет пошлины против Канады, мы обязательно ответим.
Источники сообщили, что правительства США и Украины ожидают, что переговоры между Украиной и Россией могут состояться в первой половине 2025 года.
Командующий ливанской армией Джозеф Аун побеждает на президентских выборах.
В четверг доходность государственных облигаций Великобритании превысила 5%, что является самым высоким показателем с 1998 года. Кроме того, Всемирный совет по золоту заявил, что впервые за четыре года обеспеченные золотом биржевые фонды (ETF) зафиксировали чистый приток средств. Цены на золото растут третий день подряд, увеличившись в четверг на 0,35%, поскольку инвесторы ищут безопасность на фоне американских пошлин и роста доходности британских государственных облигаций.
Торги были вялыми, поскольку представители Федеральной резервной системы подавали неоднозначные сигналы относительно планов повышения процентных ставок. Несколько чиновников Федерального резерва заявили, что ФРС следует проявлять осторожность при корректировке процентных ставок и может приостановить повышение ставок в условиях неопределенности. Текущие экономические перспективы предполагают, что ФРС будет придерживаться постепенного подхода к снижению процентных ставок. Теперь рынок обратит свое внимание на данные по занятости вне сельского хозяйства за декабрь и индекс потребительских настроений Мичиганского университета, которые будут опубликованы сегодня вечером, чтобы получить дополнительные подсказки о тенденциях в экономике США.
С технической точки зрения цены на золото неуклонно растут, и после прорыва и стабилизации на 50-дневной простой скользящей средней на уровне 2646 долларов США тренд смещен вверх. Если бычьи настроения сохранятся, а цены на золото сохранятся около $2670, это может еще больше оспорить сопротивление на отметке $2700, но для возможности протестировать максимум 12 декабря на уровне $2726 необходим прорыв. Если рост продолжится, быки нацелятся на исторический максимум в $2790.
Но если цена на золото начнет снижаться, быстро падать и упадет ниже 50-дневной простой скользящей средней, можно будет протестировать поддержку 100-дневной простой скользящей средней на уровне 2630 долларов. Если это не удастся, падение может увеличиться до 2600 долларов.
В четверг спотовое золото выросло до $2678 в какой-то момент, пробив сопротивление уровня коррекции 61,8% на $2671. На данный момент золото закрылось выше 50-дневной простой скользящей средней, что говорит о сохранении сильного спроса на него. Однако следует отметить, что в четверг часы торговли на рынке фьючерсов на золото были сокращены в связи с празднованием Дня памяти павших в США, поэтому мы должны помнить о риске ложного прорыва по золоту.
С технической точки зрения, хотя золото действительно продемонстрировало признаки укрепления в краткосрочной перспективе, этот раунд роста является всего лишь контртрендовым отскоком в большом нисходящем канале, и весьма вероятно, что он будет заблокирован и упадет на верхней границе. канала. Сопротивление требует внимания к уровню коррекции 78,6% на отметке $2695, который находится вблизи верхнего сопротивления нисходящего канала. Я думаю, что если золото не стабилизируется выше $2726, вероятность бычьего прорыва невелика.
Кроме того, я считаю, что краткосрочный рост цен на золото по-прежнему является процессом перехода ценового тренда к более высокой модели консолидации и торговли по симметричной треугольной модели, которая упала с исторических максимумов и восстановилась с минимумов. Если внимательно посмотреть на график, то можно заметить, что торговый диапазон золота непрерывно сужается и постепенно приближается к вершине паттерна, что, возможно, говорит о том, что золото вот-вот испытает прорыв тренда, а волатильность значительно возрастет.
Недельный график показывает, что золото, скорее всего, совершит бычий прорыв в этой симметричной треугольной модели, поскольку на этой неделе оно преодолело максимум прошлой недели в $2665, что указывает на более высокий максимум колебания, вызывающий бычий разворот. Прорыв будет подтвержден, если закрытие этой недели окажется выше, чем закрытие прошлой недели.
Мы ожидаем, что цены на золото покажут положительный рост в 2025 году, однако прирост будет скромным. Мы ожидаем, что существующие крупные центральные банки и инвесторы-покупатели окажут хорошую поддержку спросу на золото, поскольку движущие факторы остаются неизменными, а именно: экономическая неопределенность (глобальный рост, инфляционные риски, прогноз ФРС), геополитическая напряженность (деглобальная интенсификация, конфликт, торговый протекционизм) и устойчиво высокие уровни мирового суверенного долга.
Ранее в ноябре мы опубликовали наш прогноз средней цены на золото на 2025 год на уровне 2823 долларов. С тех пор данные по инфляции и занятости побудили ФРС придерживаться более жесткой риторики. Несмотря на более консервативный прогноз, согласно которому в 2025 году не будет дальнейшего снижения ставок, и риск того, что доходность 10-летних казначейских облигаций может вырасти до 5%, цены на золото все равно могут превысить 2600 долларов в 2025 году.
Кроме того, мы отмечаем, что опасения рынка относительно роста доходности во многом основаны на рассказах о растущих инфляционных рисках, включая риск торгового протекционизма США, изменения в иммиграционной политике и сохраняющийся высокий бюджетный дефицит, что является оптимистичным фактором для золота.
С учетом предстоящей публикации данных по несельскохозяйственному сектору США краткосрочные технические показатели золота должны определить линию фронта до конца этой недели. Спотовое золото отскочило от поддержки трендовой линии в конце декабря и теперь восстановилось более чем на 3,1% от своих минимумов и приближается к сопротивлению в районе 2671–2680. Прорыв/закрытие выше октябрьской линии тренда откроет двери для более крупного ралли, чтобы подтвердить возможность прорыва из многомесячной консолидации. Прорыв модели вверх ставит в центр внимания разворотное закрытие на уровне 2715, при этом возможное закрытие выше этого уровня необходимо для сигнала о возобновлении восходящего тренда к рекордному дневному максимуму закрытия на уровне 2744, а рекордно высокий уровень расширения /2,618% движется к 2787-2804.
С другой стороны, более пристальный взгляд на тенденцию золота показывает, что золото установило месячный минимум диапазона открытия на уровне 2624, близкий к цене открытия 2025 года. Ключевая поддержка находится на уровне коррекции в 38,2% от майского ралли/октябрьского минимума на отметке 2594–2603; прорыв/закрытие ниже этой области будет угрожать более значительным откатом золота. В этом случае дневной минимум ноября находится на отметке 2565, а 50%-ная коррекция — на отметке 2532–2534 (обе эти отметки могут представлять интерес для продажи на истощении, если будут достигнуты).